أعلنت الولايات المتحدة يوم الاثنين عن "تقدم كبير" في محادثات التجارة مع الصين بعد اجتماع استمر يومين في سويسرا خلال عطلة نهاية الأسبوع. وقد تفاعلت الأسواق مع هذا الخبر بارتفاع في تداول العقود الآجلة على مؤشرات الأسهم وانخفاض في أسعار الذهب.

إن احتمال انتهاء الحرب التجارية بين واشنطن وبكين قريبًا هو بالتأكيد إيجابي. ومع تحرك أكبر اقتصادين في العالم نحو اتفاقية تجارية جديدة، من المتوقع أن تخف التوترات الاقتصادية العالمية التي كانت تهدد بإحداث تراجع خطير بكل عواقبه السلبية بشكل كبير. في هذا الوضع، لا يهم من "تفوق" على من - ترامب أو شي. المهم هو أن احتمال إنهاء الحرب التجارية، حتى لو كان فقط في مرحلتها الحادة والمرئية، هو بالفعل عامل إيجابي. في رأيي، يمكن أن يؤدي هذا إلى ارتفاع ملحوظ في أسعار الأسهم وضعف في أسعار الذهب، التي كانت تُشترى سابقًا بشكل نشط كملاذ آمن.

إذا كانت الولايات المتحدة والصين تتحركان نحو حل النزاعات التجارية، فهذا إشارة واضحة لارتفاع في مؤشرات الأسهم، والتي قد تعيد اختبار مستوياتها المرتفعة في فبراير قريبًا.

من الجدير بالذكر أيضًا أن الدولار الأمريكي لا يزال فوق علامة 100.00 على مؤشر ICE. ما الذي يدعمه؟ في المقام الأول، هو موقف الاحتياطي الفيدرالي، كما أوضحه جيروم باول الأسبوع الماضي، والذي يتمثل في تبني نهج الانتظار والترقب وتجنب اتخاذ قرارات مبكرة بشأن أسعار الفائدة. هذه السياسة، إلى جانب "معاهدة السلام" المحتملة في التجارة، تدعم الدولار من خلال القضاء، في الوقت الحالي، على خطر انزلاق الاقتصاد الأمريكي إلى ركود، وهو عامل رئيسي كان قد أضعف الدولار سابقًا في سوق الفوركس.

في الوقت نفسه، يتراجع التضخم في منطقة اليورو والمملكة المتحدة وغيرها من الاقتصادات الكبرى، باستثناء اليابان، حيث من المتوقع رفع أسعار الفائدة. قد يجبر هذا البنوك المركزية المحلية على مواصلة تيسير السياسة النقدية، مما سيضغط مؤقتًا على اليورو والجنيه والعملات الأخرى مقابل الدولار الأمريكي.

سيتم إصدار بيانات التضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة هذا الأسبوع. من المتوقع أن ترتفع الأرقام الرئيسية والأساسية على أساس شهري وتحافظ على الوتيرة الحالية على أساس سنوي. إذا كان الأمر كذلك، فقد يتسبب ذلك في تراجع محدود في الدولار، رغم أنه من غير المحتمل أن يكون كبيرًا، حيث لا يُتوقع أن يتفاعل الاحتياطي الفيدرالي مع هذه البيانات على الفور. بدلاً من ذلك، سينتظر انخفاضًا أكثر وضوحًا نحو الهدف البالغ 2% قبل استئناف خفض الفائدة.

ما يمكن توقعه في الأسواق اليوم:

ستستمر الأخبار حول المفاوضات بين الولايات المتحدة والصين في دعم الطلب على الأسهم. قد تستمر أسعار الذهب في الانخفاض نحو 3210.00 دولار. قد يحصل الدولار أيضًا على دعم محدود. أما بالنسبة للعملات الرقمية، فقد يضعف الطلب بسبب تحول تدفقات رأس المال نحو الأسهم. بشكل عام، يمكننا توقع بداية متفائلة لأسبوع التداول على موجة من إحياء العقلانية المشتركة.

توقعات اليوم:

#SPX

بدأ تداول العقود الآجلة لمؤشر SP 500 بفجوة على خلفية أخبار التقدم في المحادثات بين الولايات المتحدة والصين. من المرجح أن يستمر النمو نحو 5873.00 و5983.00 وسط زيادة الطلب على الأسهم. قد يتعزز هذا الاتجاه بعد كسر خط المقاومة عند 5786.00. يمكن أن يكون نقطة دخول جيدة للشراء عند 5750.57.

الذهب

تتراجع أسعار الذهب وسط قوة الدولار والتقدم في المفاوضات بين الولايات المتحدة والصين. بناءً على ذلك، من المتوقع استمرار الانخفاض نحو 3210.00. قد يتكثف الاتجاه بعد كسر خط الدعم عند 3262.00. يمكن أن يكون مستوى البيع المحتمل حول 3271.00.