تمكّن Bitcoin من تعويض نحو 8,000 دولار بعد هبوطه إلى مستوى 22,000 دولار. حاليًا، لا توجد إشارات على انتهاء التصحيح الصاعد، ولا على اكتمال الاتجاه الهابط الذي بدأ العام الماضي. على إطار الأربع ساعات، ما زالت البنية الصاعدة قائمة، في حين يُظهر الإطار اليومي اتجاهاً هابطاً. بذلك تصبح الصورة واضحة: على الإطار اليومي يوجد هدف واضح للتصحيح، وهو منطقة bearish FVG. ينبغي للمتداولين توقع تفاعل السعر مع هذه المنطقة ثم استئناف الاتجاه الهابط. قد يستغرق التصحيح وقتاً طويلاً، كما رأينا مؤخراً عندما صححت العملة المشفّرة لمدة ثلاثة أشهر. ومن الجدير بالذكر أيضاً سحب السيولة على الإطار اليومي (أو الأسبوعي) من القاع المسجّل في 6 فبراير؛ لكن يجب تذكّر أن حركات تصفية التصحيحات غالباً ما تكون تلاعباً من صُنّاع السوق ولها سماتها الخاصة. عندما تحصل رؤوس الأموال الكبيرة على السيولة الكافية، يبدأ التداول العدواني، وهو ما لا نراه في الوقت الحالي. الطلب على «الذهب الرقمي» لا يزال ضعيفاً، والمعدّنون يتحولون بشكل متزايد إلى قطاع الذكاء الاصطناعي، والاحتياطي الفيدرالي يستعد لتشديد السياسة النقدية في 2026، والصراع العسكري في الشرق الأوسط لا يمكن اعتباره محسومًا بالكامل. لذلك لا نرى في الوقت الراهن أسساً فنية أو أساسية لبدء اتجاه صاعد.

يوم الاثنين، تعرّض Bitcoin لضغوط من السوق مرة أخرى. الأخبار القادمة من الشرق الأوسط، إلى جانب الأخبار الواردة من سويسرا، لم تكن واضحة تماماً، لذلك فسّرها كل محلل بطريقته الخاصة. وبما أن Bitcoin أظهر تراجعاً طفيفاً، خلص الخبراء فوراً إلى أن التقدّم في المفاوضات ضعيف، وأن هناك احتمالاً لإغلاق جديد لمضيق هرمز، وركّزوا على التهديدات الجديدة التي يطلقها ترامب تجاه إيران. لكننا نرى أن الوضع الجيوسياسي في الشرق الأوسط أولاً أفضل بكثير مما كان عليه قبل شهر، وثانياً لا يزال من غير المعروف ما إذا كان مضيق هرمز سيُغلق مجدداً. تحركات Bitcoin ما زالت ضعيفة وتصحيحية إلى حد كبير، ولا تحتاج مثل هذه التحركات إلى أسباب محددة أو قوية.

الصورة العامة لزوج BTC/USD على الإطار اليومي 1D

على الإطار الزمني اليومي، يواصل Bitcoin تكوين اتجاه هابط. تم تحديد هيكل الاتجاه على أنه هابط، وتم نقل خط CHOCH إلى مستوى 82,800 دولار، مع تكوين قاع جديد LL (Lower Low). لا يمكن اعتبار أن الاتجاه الهابط قد انتهى إلا في حال ارتفاع السعر فوق هذا المستوى. وبما أنه لا توجد حتى الآن أي إشارات على انعكاس صاعد، فنحن نرجّح استمرار الهبوط. تشكلت منطقة bearish FVG جديدة ضمن نطاق 68,000 – 70,700 دولار. داخل هذا النموذج قد تتكون إشارات بيع جديدة، إلا أن هذا النموذج لم يُفعّل بعد حتى اللحظة.

الصورة العامة لزوج BTC/USD على إطار 4 ساعات 4H

على إطار الأربع ساعات، يواصل Bitcoin حركته التصحيحية الصاعدة. يقع خط CHOCH الداعم لهذا التصحيح عند مستوى 60,765 دولار. يمكن الاعتماد على النماذج البيعية (bearish patterns) لفتح صفقات بيع جديدة، لكن من الأفضل استخدام الإطار اليومي لهذا الغرض. أما صفقات الشراء، فقد تكون ممكنة بالاعتماد على النماذج الشرائية (bullish patterns) على إطار الأربع ساعات، لكن يجب إدراك أن توقع نمو قوي ضمن اتجاه هابط ليس خياراً واقعياً. آخر منطقة bullish FVG في نطاق 64,100 – 65,370 دولار لم تُظهِر أي تفاعل يُذكر، ولم يحدث أي كسر هيكلي على إطار M30 (بوصفه إشارة تأكيد). سيشير الكسر الهيكلي (تجاوز خط CHOCH) إلى احتمال استئناف الاتجاه الرئيسي. لم تتكوّن نماذج شرائية جديدة في الأيام الأخيرة.

توصيات التداول لزوج BTC/USD:

يواصل Bitcoin تكوين اتجاه هابط كامل وتصحيح معاكس له. ما زلنا نتوقع استمرار الهبوط مع استهداف مستوى 57,500 دولار (مستوى فيبوناتشي 61.8% من الاتجاه الصاعد الممتد لثلاث سنوات)، ولا توجد حتى الآن إشارات على بدء اتجاه صاعد جديد. آخر نموذج هابط FVG تشكّل في النطاق بين 68,000 و70,700 دولار، ما يجعل من هذه المنطقة نقطة اهتمام لصفقات البيع خلال الأسابيع المقبلة. على إطار الأربع ساعات، قد يستمر التصحيح الصاعد للعملة المشفّرة في الأجل القريب، لذلك إذا رغب المتداولون في التداول عكس الاتجاه، يمكنهم التفكير في مراكز شراء صغيرة بناءً على النماذج الشرائية. لكن يجب التنبه إلى أن التصحيح قد ينتهي في أي لحظة.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

CHOCH – كسر في هيكل الاتجاه.

السيولة – السيولة، أوامر إيقاف الخسارة، والأوامر المعلّقة التي يستخدمها صُنّاع السوق لبناء مراكزهم.

FVG – منطقة خلل سعري (منطقة كفاءة سعرية منخفضة). يمر السعر عبر هذه المناطق بسرعة كبيرة، ما يشير إلى غياب شبه تام لطرف من أطراف السوق. يميل السعر لاحقاً إلى العودة لهذه المناطق والتفاعل معها في إطار استمرارية الاتجاه الرئيسي.

IFVG – منطقة خلل سعري معكوسة. بعد عودة السعر إلى هذه المنطقة لا يتوقف أو يتفاعل، بل يخترقها بقوة ثم يعاود اختبارها من الجهة الأخرى.

OB – Order Block – الشمعة التي يفتح عندها صانع السوق مركزاً يهدف إلى جمع السيولة لتكوين مركز أكبر في الاتجاه المعاكس.