على الرسم البياني لكل ساعة، تراجع زوج GBP/USD مرة أخرى إلى مستوى الدعم الواقع بين 1.3158 و1.3177، إلا أن المشترين تمكنوا من إبقاء الجنيه فوق هذه المنطقة. لذلك، فإن الارتداد من هذه المنطقة سيكون لصالح الجنيه ويدعم صعودًا معتدلًا باتجاه مستوى المقاومة بين 1.3268 و1.3277. وإذا فشل المشترون في الدفاع عن مستوى 1.3158–1.3177، فمن المرجح أن يستمر الهبوط باتجاه مستوى فيبوناتشي 127.2% عند 1.3025.

تحولت الصورة الموجية إلى سلبية مجددًا بعد اجتماع لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC). فقد كسرت آخر موجة هابطة مكتملة القاع السابق إلى الأسفل، في حين فشلت آخر موجة صاعدة في تجاوز القمة السابقة. من الصعب تحديد المدة التي سيتمكن فيها البائعون من الحفاظ على السيطرة هذه المرة، إذ لا يبدو الدعم الأساسي للدولار مقنعًا بشكل خاص. ومع ذلك، إذا وضعنا هيكل الموجات جانبًا، يواصل البائعون الهيمنة على السوق. لكن مع اقتراب انتهاء الصراع في الشرق الأوسط، يصبح من الصعب توقع تحقيق مكاسب طويلة الأجل ومستدامة للدولار الأمريكي.

خلفية الأخبار يوم الأربعاء لم تُشِر إلى ضغوط إضافية على الجنيه الإسترليني، ومع ذلك واصل البائعون فتح مراكز طوال اليوم. وبفارق ضئيل فقط بقي الزوج فوق مستوى الدعم 1.3158–1.3177. اليوم قد يأتي الدعم للمشترين من البيانات الاقتصادية الأمريكية، وبشكل خاص تقرير الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول. ففي الفصول الأخيرة لم يُظهِر الاقتصاد الأمريكي معدلات نمو قوية على نحو خاص، لذلك من المرجح أن تأتي القراءة الفعلية دون التوقعات البالغة 1.6% على أساس سنوي. وعليه، بعد توقف استمر أسبوعًا، قد يجد المشترون مبررات لشن هجوم معاكس.

في رأيي، منذ اجتماع مجلس الاحتياطي الفدرالي، يفتقر الدولار في معظم أيام التداول إلى دعم أساسي جوهري. ومع ذلك، فقد أثّر كل من موقف Bank of England الأقل تشددًا ونبرة Federal Reserve الأكثر تشددًا في معنويات السوق. وفي الوقت نفسه، ينبغي للمتداولين الآن أخذ نهاية الصراع العسكري في الشرق الأوسط في الحسبان، وهو ما يفترض أن يزيد الطلب على الأصول ذات الحساسية للمخاطر، بما في ذلك الجنيه الإسترليني. برأيي، تراجع الجنيه يقترب من نهايته.

على الرسم البياني لفاصل 4 ساعات، عاد زوج GBP/USD إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.3159. الارتداد من هذا المستوى سيصب في مصلحة الجنيه الإسترليني ويدعم استئناف الصعود باتجاه مستوى فيبوناتشي 76.4% عند 1.3277. بينما سيثير التماسك أدنى 1.3159 إشارة إلى استمرار الهبوط نحو منطقة الدعم 1.3025–1.3044. يتكون تباعد صعودي على مؤشر CCI، مما يزيد من احتمالية الارتداد من مستوى 1.3159.

تقرير Commitments of Traders (COT):

أصبح مزاج الفئة غير التجارية أكثر ميلاً إلى الهبوط خلال أسبوع التقرير الأخير. فقد تراجع عدد مراكز الشراء (Long) لدى المضاربين بمقدار 3,700 عقد، في حين ارتفع عدد مراكز البيع (Short) بمقدار 3,672 عقداً. الفجوة بين مراكز الشراء والبيع أصبحت الآن تقارب 42,000 مقابل 114,000 سابقاً. سيطر البائعون (الدببة) على السوق في الأشهر الأخيرة، وبينما كان هذا التفوق يبدو مبرَّراً في السابق، فإن الخلفية المعلوماتية تغيّرت بشكل ملحوظ. ميزة الدببة الآن تقترب من ثلاثة أضعاف.

ما زلت لا أؤمن باتجاه هبوطي طويل الأجل للجنيه الإسترليني. لكن في الأجل القريب، لن يعتمد اتجاه السوق على المؤشرات الاقتصادية أو سياسة ترامب التجارية أو السياسة النقدية للبنوك المركزية، بل على مدة وحجم وتبعات الصراع في الشرق الأوسط. خلال الأسابيع الأخيرة، تحوّل المزاج في السوق نحو توقُّع السلام، لكن المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة قد تكون طويلة ومعقّدة.

الأجندة الإخبارية للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:

• الولايات المتحدة – مؤشر Core PCE Price (الساعة 12:30 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – طلبات السلع المعمرة (الساعة 12:30 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول (الساعة 12:30 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – طلبات إعانة البطالة الأولية (الساعة 12:30 بتوقيت UTC).

يتضمن التقويم الاقتصادي ليوم 25 يونيو أربعة إصدارات مهمة، مع جذب تقرير الناتج المحلي الإجمالي لأكبر قدر من الاهتمام. قد تؤثر البيانات الاقتصادية في مزاج السوق خلال النصف الثاني من اليوم، إلا أن التراجع الحاد الحالي في السوق لا يبدو مدفوعاً بالبيانات الاقتصادية وحدها.

توقعات وتوصيات التداول على زوج GBP/USD:

كانت مراكز البيع ممكنة بعد الارتداد من مستوى المقاومة 1.3268–1.3277 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف منطقة الدعم 1.3158–1.3177، وقد تم تحقيق هذا الهدف. يمكن النظر في فتح مراكز بيع جديدة بعد الإغلاق دون مستوى 1.3158–1.3177، مع استهداف مستوى 1.3025. كما يمكن التفكير في مراكز شراء بعد ارتداد السعر من منطقة الدعم 1.3158–1.3177، مع استهداف 1.3268–1.3277.

تم رسم شبكات فيبوناتشي بين 1.3158 و1.3655 على كلٍّ من الرسمين البيانيين للساعة والأربع ساعات.