歐元/美元五分鐘分析

EUR/USD 貨幣對在週四繼續獲利交易。即使是歐洲央行最新的貨幣政策放鬆也無法挽救美元。昨天，歐洲監管機構第八次決定降低三個關鍵利率，這當然是個“鴿派”的決定，對歐元來說是“看跌”因素。然而，這次歐元並未受到任何不適的影響。會議結果公佈後，歐元立即繼續北行，就好像什麼都沒發生過一樣，僅在傍晚略有回撤。再次看到，當美元應該增強時，歐元卻在上升。

原則上，來自歐洲央行的其他信息並不重要。歐洲央行下調了2025-2027年的通脹預期，也下調了GDP預期，這間接暗示著保持貨幣政策放鬆的路線。當然，現在關鍵利率已經是2.15%，所以利率下調的速度不太可能維持不變。儘管如此，歐洲央行可能會再放鬆政策一次或兩次，正如一些貨幣委員會成員之前所說的那樣。

在5分鐘的時間框架內，昨天形成了兩個交易信號，但最好略過它們。首先，貨幣對從1.1426水平反彈，這允許開立空頭頭寸。然而，隨著會議接近，從該交易中獲利的機會逐漸減少，因為價格波動不足以設置盈虧平衡的止損。最好在公告前退出市場。下一個買入信號正是在公告期間形成的，所以對它採取行動並不建議，特別是因為會議結果明顯不支持歐元上升。

COT 報告

最新的COT報告日期為5月27日。上圖顯示，非商業交易者的淨持倉長期以來都是“看漲”狀態；空頭在2024年底才略占優勢，但很快又失去。自特朗普上任以來，美元一直在瀕臨深淵。我們無法100%確定美元的下跌會持續下去，但目前的全球發展強烈暗示著這一方向。

我們仍然看不到歐元強勁上升的基本因素，但對於美元走弱仍有一個非常關鍵的因素。全球下行趨勢依然堅持，但現在趨勢的價值何在？只要特朗普結束貿易戰，美元可能會開始上升——但特朗普會結束他的戰爭嗎？甚麼時候會呢？

目前，紅藍線再次交叉，所以市場趨勢再次是“看漲”。在最後的一週報告中，“非商業”組的多頭數量減少了1.7千，空頭減少了6.7千。因此，淨持倉在一周內下降了5.0千。然而，COT報告是有一週的滯後。目前，市場再次積極購買EUR/USD對。

EUR/USD 1H 分析

在每小時的時間框架內，EUR/USD對維持局部的上行趨勢，這是4個月趨勢的一部分。美國美元的前景仍然取決於全球貿易戰的發展。目前，我們只能說一件事：缺乏和平協議，特朗普繼續做出奇怪的決定和聲明，定期讓市場參與者震驚。市場繼續對最壞的情況做好準備，特朗普也不斷確認這一預期。

在6月6日，我們強調以下交易水平 — 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1607 — 以及 Senkou Span B (1.1317) 和 Kijun-sen (1.1405) 線。Ichimoku 指標線可能會在一天中轉移，這應該在確定交易信號時考慮。不要忘記當價格朝正確方向移動15點時設置盈虧平衡的止損。如果信號被證明是假的，這將能防止可能的損失。

在週五，可能是本週最重要的報告即將發布。在美國，非農就業數據和失業率將公佈。在歐盟，將公佈第一季度GDP的第三個預估。顯然，所有市場的注意力都將集中在美國的統計數據上。如果結果疲弱，那麼美元的命運就可想而知了。

插圖說明：

• 支撐和阻力水平 — 粗紅線代表可能結束移動的地方。它們不是交易信號的來源。
• Kijun-sen 和 Senkou Span B 線 — Ichimoku 指標線從4小時圖轉移到每小時圖中。這些是強勢的線。
• 極端水平 — 細紅線代表價格之前反彈過的點。這些是信號的來源。
• 黃色線 — 趨勢線、趨勢通道以及其它技術形態。
• 指標1 在 COT 圖中 — 每個交易者類別的淨持倉量。