Analyse EUR/USD sur 5 Minutes
Le pair de devises EUR/USD a continué à évoluer dans la même fourchette latérale mardi — un plat dans un plat. Le canal latéral plus large est délimité par les niveaux 1.1274 et 1.1426. Le canal plus étroit s'étend de 1.1274 à 1.1370. Peu importe comment on l'analyse, nous sommes dans un marché plat — et cela dure depuis un certain temps déjà. Rappelons que, au cours des trois dernières semaines, seuls deux événements ont été suffisamment importants pour sortir temporairement la paire de sa fourchette, avant de revenir peu après. Ces événements ont été l'intention de Trump de limoger Powell, suivie d'une "amnistie" publique pour le président de la Réserve fédérale. Ni le déclin de 0,3% du PIB américain ni la septième baisse consécutive des taux de la Banque centrale européenne n'ont provoqué de telles réactions sur le marché. Ce sont les déclarations de Trump — même celles qui ne se sont jamais concrétisées — qui ont entraîné des mouvements significatifs. Voilà comment se comporte le marché aujourd'hui : seules les nouvelles de la Maison Blanche semblent avoir de l'importance.
En termes d'événements macroéconomiques, il n'y a rien eu de remarquable hier. Les PMI du secteur des services pour l'Allemagne et l'UE n'ont suscité aucun intérêt. Même le rapport de l'ISM sur les services publié lundi, qui a été le premier depuis un moment à engendrer une véritable réaction, n'a pas changé grand-chose globalement. Ainsi, nous continuons d'observer un mouvement latéral. Trader dans une fourchette plate est possible, mais tout le monde comprend que le trading de tendance est beaucoup plus facile et efficace.
Quant aux signaux de trading, nous ne les mettrons même pas en avant cette fois. Le seul niveau franchi à plusieurs reprises au cours de la journée — 1.1321 — se trouve à l'intérieur du canal latéral et n'a donc aucune signification réelle. Le prix s'est déplacé à travers ce niveau en arrière et en avant à volonté. Encore une fois, nous rappelons aux traders que les marchés plats sont intrinsèquement chaotiques et qu'en raison de Donald Trump, il y a un désordre et une imprévisibilité supplémentaires, qui pourraient se transformer en une nouvelle crise de panique et de volatilité à tout moment.
Rapport COT
Le dernier rapport Commitment of Traders (COT) date du 29 avril. Le graphique ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant longtemps. Les vendeurs ont à peine réussi à prendre le dessus mais l'ont rapidement perdu. Depuis l'entrée en fonction de Donald Trump, le dollar connaît un déclin prononcé. Nous ne pouvons pas affirmer de manière définitive que ce déclin se poursuivra indéfiniment, et les rapports COT reflètent le sentiment des grands acteurs—qui, dans les circonstances actuelles, peuvent changer très rapidement.
Toutefois, nous continuons à ne pas voir de raisons fondamentales pour que l’euro se renforce, tandis que le dollar a une raison significative de décliner. La paire pourrait continuer de corriger pendant encore quelques semaines ou mois, mais il est peu probable que la tendance baissière de 16 ans de la monnaie américaine se termine si facilement.
Les lignes rouge et bleue se sont croisées de nouveau, signalant une tendance haussière du marché. Au cours de la dernière semaine de rapport, les positions longues parmi les traders non commerciaux ont augmenté de 200, tandis que les positions courtes ont baissé de 10 600. En conséquence, la position nette a augmenté de 10 400 mille contrats.
Analyse EUR/USD sur 1 Heure
Sur la période horaire, la paire EUR/USD maintient une tendance haussière mais a évolué latéralement ces dernières semaines en raison d'un manque de développements dans les négociations commerciales de Trump. Il y a très peu de logique ou de structure technique dans les mouvements actuels des prix, quelle que soit la période, et le contexte macroéconomique n’a quasiment aucune influence sur la paire. Le marché continue d'attendre des nouvelles concernant la guerre commerciale – soit une nouvelle escalade, soit une désescalade – et sans ces mises à jour, il n'est pas prêt à s'engager dans un trade directionnel.
Pour le 7 mai, nous identifions les niveaux de trading suivants : 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1321, 1,1426, 1,1534, 1,1607, et 1,1666. Il est également important de noter la ligne Senkou Span B (1,1441) et la ligne Kijun-sen (1,1431). Ces lignes indicatrices de l'Ichimoku peuvent évoluer au cours de la journée et doivent être prises en compte lors de la détermination des signaux de trading. Pensez à placer un Stop Loss à l’équilibre une fois que le prix a bougé de 15 pips en votre faveur — cela vous aidera à prévenir de potentielles pertes si le signal s'avère faux.
Les données des ventes au détail dans la zone euro seront publiées mercredi, et la Réserve fédérale américaine tiendra sa réunion de politique monétaire. Ces deux événements pourraient ne pas susciter un grand intérêt sur le marché. Une réaction du marché en soirée n'est probable que si la rhétorique de Powell diverge sensiblement de ses déclarations récentes.
Explications des illustrations :
- Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont des lignes fortes de l’indicateur Ichimoku transférées à la période horaire à partir de celle de 4 heures.
- Niveaux d'extremum – lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles agissent comme des sources de signaux de trading.
- Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.
- Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
