Mercredi, la paire EUR/USD a continué sa montée et s'est consolidée au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci de 50,0% à 1,1320. En conséquence, l'euro pourrait continuer à s'apprécier vers la prochaine zone de résistance de 1,1374–1,1380. Une consolidation en dessous de 1,1320 favoriserait le dollar américain et pourrait entraîner un recul vers la zone de support de 1,1260–1,1282. La tendance haussière reprend à nouveau de l'élan.

La structure en vagues sur le graphique horaire commence à changer. La vague haussière la plus récente a dépassé le sommet précédent, tandis que la dernière vague baissière complétée n'a pas réussi à descendre sous le creux précédent. Cela confirme une transition vers une tendance haussière. Bien que les nouvelles sur les négociations réussies entre les États-Unis et la Chine et une position agressive de la Fed aient brièvement soutenu les baissiers, les politiques de Donald Trump exercent une nouvelle fois une forte pression sur le dollar américain.

Il n'y a pas eu de nouvelles significatives mercredi, mais le sentiment général des traders reste très négatif—négatif envers le dollar. Bien que le contexte économique de cette semaine n'ait donné aucune raison particulière pour que le dollar baisse (principalement en raison de l'absence de données), les investisseurs haussiers du dollar se sont tout de même retrouvés sous pression alors que les traders ont repris leur offensive d'achat. Il est probable que la modeste croissance du dollar le mois dernier ait été motivée par la prise de bénéfices sur les positions courtes antérieures. Étant donné que ces transactions reposaient sur la vente du dollar, la devise a pu connaître une certaine reprise limitée. Mais comme les traders n'ont reçu aucune nouvelle donnée ou information suggérant que le pire était passé pour l'économie, le gouvernement ou la devise des États-Unis, ils sont revenus à leur position antérieure. La guerre commerciale se poursuit, les négociations avec de nombreux pays sont en panne et la note de crédit des États-Unis est en train d'être abaissée.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est inversée en faveur de l'euro et s'est consolidée au-dessus du niveau de Fibonacci de 100,0 % à 1,1213, signalant la possible reprise de la tendance haussière—également confirmée par la structure des vagues. La croissance pourrait se poursuivre vers le retracement de Fibonacci de 127,2 % à 1,1495. Aucune divergence ne se forme actuellement sur les indicateurs.

Rapport des Engagements des Traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 15 357 positions longues et 6 302 positions courtes. Le sentiment dans la catégorie "Non-commercial" est depuis longtemps haussier—grâce à Donald Trump. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 209 000, tandis que les positions courtes totalisent 124 000, et l'écart continue de se creuser. L'euro reste en demande, alors que le dollar ne l'est pas. Cette tendance demeure inchangée.

Depuis quinze semaines consécutives, les gros traders réduisent les positions courtes et augmentent les positions longues. Malgré l'écart croissant des taux d'intérêt entre la BCE et la Fed—qui favorise toujours le dollar américain—les politiques de Trump sont un facteur beaucoup plus significatif pour les traders, car elles pourraient déclencher une récession dans l'économie américaine. En conséquence, les haussiers du dollar sont incapables—ou réticents—à tirer parti de la politique de la Fed.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro (22 mai) :

Zone euro :

• PMI des services en Allemagne (07:30 UTC)
• PMI manufacturier en Allemagne (07:30 UTC)
• PMI des services de la zone euro (08:00 UTC)
• PMI manufacturier de la zone euro (08:00 UTC)
• Indice du climat des affaires Ifo de la zone euro (08:00 UTC)

États-Unis :

• Demandes initiales d'allocations chômage (12:30 UTC)
• PMI des services aux États-Unis (13:45 UTC)
• PMI manufacturier aux États-Unis (13:45 UTC)
• Ventes de logements existants (14:00 UTC)

Le calendrier économique du 22 mai est rempli de publications importantes, certaines pouvant influencer le sentiment du marché tout au long de la journée.

Prévisions EUR/USD et conseils aux traders :

La vente de la paire est possible aujourd'hui sur un rebond de la zone 1,1374–1,1380 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1,1320 et 1,1260–1,1282—ou sur une clôture en dessous de 1,1320. J'avais précédemment recommandé de considérer les positions longues sur une clôture au-dessus de 1,1265–1,1282 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1,1338 et 1,1374. Le premier objectif a déjà été atteint, et il n'y a pas de raison de clôturer les positions longues pour l'instant.

Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1,1574–1,1066 sur le graphique horaire et de 1,1214–1,0179 sur le graphique 4 heures.