L'euro, la livre et d'autres actifs à risque, y compris le yen japonais, ont fortement augmenté par rapport au dollar américain, et il y avait des raisons objectives à cela.

Un rapport faible sur le taux de croissance de l'économie américaine au premier trimestre de cette année a conduit à une forte hausse de l'euro, de la livre et du yen et une baisse du dollar. Les investisseurs, préoccupés par les signes de ralentissement de la dynamique économique aux États-Unis, ont commencé à vendre activement le dollar et à se tourner vers ce qu'ils percevaient comme des actifs plus stables.

Plusieurs facteurs ont de plus alimenté ce processus. Premièrement, la Banque Centrale Européenne adopte une position plus accommodante sur l'inflation par rapport à la Réserve Fédérale américaine, suggérant la possibilité de nouvelles baisses des taux pour stimuler la croissance économique. Deuxièmement, les tensions géopolitiques mondiales jouent également un rôle. L'incertitude liée aux conflits commerciaux pousse les investisseurs vers des valeurs refuges, et l'euro, malgré ses propres problèmes, est perçu comme une option plus sûre que le dollar, habituellement considéré comme une monnaie de réserve.

Dans la première moitié d'aujourd'hui, nous attendons des données sur les ventes au détail en Allemagne et l'indice des prix à la consommation, ainsi que les volumes de prêts au secteur privé de la zone euro. Ces indicateurs serviront sans aucun doute de test décisif pour évaluer l'état actuel de l'économie européenne. Plus précisément, les ventes au détail de l'Allemagne — la plus grande économie de la zone euro — sont un indicateur clé de la demande des consommateurs. Une baisse pourrait indiquer un ralentissement de la croissance économique et une baisse de la confiance des consommateurs, ce qui pourrait exercer une pression sur l'euro.

L'Indice des Prix à la Consommation (IPC) est un autre indicateur important suivi de près par la BCE et les traders. Une hausse de l'IPC pourrait pousser la BCE à suspendre son cycle de réduction des taux, renforçant en général l'euro. À l'inverse, un IPC faible pourrait contraindre la BCE à continuer de manière agressive à assouplir sa politique.

Enfin, le volume des prêts au secteur privé de la zone euro permet d'évaluer à quel point les banques prêtent activement aux entreprises et aux ménages. Une augmentation des prêts indique généralement une croissance économique saine et un optimisme des affaires, impactant positivement l'euro. Une baisse pourrait signaler des problèmes économiques et une prudence accrue parmi les prêteurs, exerçant une pression sur la monnaie.

Si les données correspondent aux attentes des économistes, il vaut mieux agir en s'appuyant sur la stratégie de Réversion à la Moyenne. Si les données dépassent ou sont en deçà considérablement des attentes, il est préférable d'utiliser la stratégie de Momentum.

Stratégie de Momentum (Percée) :

EUR/USD

Achat en cas de percée au-dessus de 1,1365 pourrait conduire à une croissance vers 1,1396 et 1,1426 ;

Vente en cas de percée sous 1,1336 pourrait conduire à une chute vers 1,1296 et 1,1256 ;

GBP/USD

Achat en cas de percée au-dessus de 1,3490 pourrait conduire à une croissance vers 1,3525 et 1,3555 ;

Vente en cas de percée sous 1,3460 pourrait conduire à une chute vers 1,3416 et 1,3382 ;

USD/JPY

Achat en cas de percée au-dessus de 144,20 pourrait conduire à une croissance vers 144,61 et 144,96 ;

Vente en cas de percée sous 143,74 pourrait conduire à une baisse vers 143,25 et 142,79 ;

Stratégie de Réversion à la Moyenne (Retours en arrière) :

EUR/USD

Recherchez des ventes après une percée infructueuse au-dessus de 1.1384 suivie d'un retour en-dessous de ce niveau ;

Recherchez des achats après une percée infructueuse en-dessous de 1.1325 suivie d'un retour à ce niveau ;

GBP/USD

Recherchez des ventes après une percée infructueuse au-dessus de 1,3504 lors d'un retour en dessous de ce niveau ;

Recherchez des achats après une percée infructueuse en dessous de 1,3460 lors d'un retour à ce niveau ;

AUD/USD

Recherchez des ventes après une cassure infructueuse au-dessus de 0.6450 et un retour en dessous de ce niveau ;

Recherchez des achats après une cassure infructueuse en dessous de 0.6420 et un retour à ce niveau ;

USD/CAD

Recherchez des ventes après une cassure infructueuse au-dessus de 1.3831 suivie d'un retour en dessous de ce niveau;

Recherchez des achats après une cassure infructueuse en dessous de 1.3805 suivie d'un retour à ce niveau.