Analyse de l'EUR/USD 5M
La paire de devises EUR/USD a légèrement progressé vendredi, mais rien n’a fondamentalement changé pour elle. L’euro reste sous la ligne Senkou Span B, et il n’y a toujours pas de ligne de tendance en place. Ainsi, la tendance baissière se poursuit, malgré une phase de consolidation de deux semaines et la hausse des cours observée vendredi. Ce jour-là, deux statistiques plus ou moins importantes ont été publiées en Allemagne, affichant des valeurs assez marquantes. Le taux de chômage a reculé de 6,4 % à 6,3 %, tandis que l’inflation est passée de 2,9 % à 2,6 %. Dans les deux cas, les traders ne s’attendaient pas à de tels résultats. Toutefois, le marché a réagi mollement à ces chiffres. Une fois de plus, les traders ont ignoré les données macroéconomiques, ce qui ne surprend plus personne.
D’un point de vue technique, la paire reste orientée à la baisse. Si la ligne Senkou Span B est franchie la semaine prochaine, on pourra alors commencer à parler d’une tendance haussière. Cependant, il faut garder à l’esprit que la géopolitique continue de dominer le marché des changes. Pour que l’euro progresse, il faudrait de nouvelles informations optimistes et encourageantes concernant le conflit au Moyen-Orient et la levée du blocus du détroit d’Hormuz. Or, nous n’avons pas reçu de telles nouvelles au cours de la semaine écoulée. Bien sûr, le marché peut continuer de croire à un cessez-le-feu, à un accord et au déblocage du détroit, mais il est impossible de prévoir ce en quoi le marché choisira de croire la semaine prochaine.
Sur l’unité de temps 5 minutes, quatre signaux de trading ont été générés vendredi. Lors de la séance européenne, la paire a rebondi sur la zone 1,1657-1,1666, puis sur la zone 1,1615-1,1625. Pendant la séance américaine, elle a franchi la zone 1,1657-1,1666 et a rebondi sur la ligne Senkou Span B. Les traders n’ont pas pu exploiter les deux derniers signaux, la distance entre le point d’entrée et l’objectif étant minimale. En revanche, les deux premiers signaux ont généré un profit appréciable.
Rapport COT
Le dernier rapport COT est daté du 26 mai. L’illustration en unité de temps hebdomadaire montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière », mais qu’elle diminue rapidement en raison des événements géopolitiques. Ces derniers mois, les traders se sont débarrassés de l’euro au profit du dollar américain. La politique de Donald Trump n’a pas changé, mais le dollar a joué le rôle de « devise de réserve » pendant un certain temps. Toutefois, ce processus est peut-être déjà terminé.
Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental susceptible de renforcer l’euro, alors que les facteurs en faveur d’un repli du dollar sont nombreux. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar extrêmement attractif pendant un temps, mais une fois que ce facteur arrive à sa « date d’expiration », tout revient à la normale. Et cette échéance est peut-être déjà dépassée. À long terme, l’euro pourrait chuter jusqu’au niveau de 1,06 $ (ligne de tendance), mais la tendance haussière resterait malgré tout d’actualité. Pour l’instant, la paire ne s’est pas trop éloignée de la ligne de tendance baissière, qui a déjà été franchie à plusieurs reprises.
Le positionnement des lignes rouge et bleue de l’indicateur indique une parité entre les acheteurs et les vendeurs. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe « Non-commercial » a diminué de 10 200, tandis que le nombre de positions courtes a reculé de 6 100. En conséquence, la position nette a baissé de 4 100 contrats sur la semaine.
Analyse de EUR/USD en 1H
Sur l’échelle horaire, la paire EUR/USD continue de former une tendance baissière et demeure globalement en phase de consolidation. La situation au Moyen-Orient reste tendue ; elle ne se dégrade pas davantage, et Washington comme Téhéran ne peuvent, pour l’instant, qu’espérer la signature d’un accord préliminaire. En l’absence de nouveaux signes d’escalade au Moyen-Orient et si le mémorandum est effectivement signé, le dollar commencera à perdre du terrain. Mais pour l’instant, nous ne constatons ni l’un ni l’autre.
Pour le 1er juin, les niveaux suivants sont mis en évidence pour le trading : 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615-1,1625, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1683) et la ligne Kijun-sen (1,1636). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qu’il faut prendre en compte lors de la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au point mort si le prix évolue dans la bonne direction de 15 pips. Cela permettra de se protéger contre d’éventuelles pertes si le signal s’avère faux.
Lundi, les estimations finales des indices d’activité des secteurs manufacturiers en Allemagne et dans l’Union européenne, ainsi que les ventes au détail en Allemagne, seront publiées. Nous considérons tous ces rapports comme secondaires. Un rapport plus ou moins important est l’indice ISM aux États‑Unis.
Recommandations de trading :
Aujourd’hui, les traders peuvent ouvrir des positions vendeuses avec des objectifs à 1,1615-1,1625 et 1,1585 si le prix s’installe en dessous de la zone 1,1657-1,1666. Des positions acheteuses peuvent être ouvertes en cas de franchissement de la ligne Senkou Span B, avec pour objectif la zone 1,1750-1,1760.
Explications pour les illustrations :
Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses, autour desquelles le mouvement peut s’achever. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l’indicateur Ichimoku, reportées sur le graphique horaire depuis l’échelle 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
Niveaux extrêmes – lignes rouges fines à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Ce sont des sources de signaux de trading.
Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre schéma technique.
Indicateur 1 sur les graphiques COT – taille de la position nette de chaque catégorie de traders.
