Рынки взяли паузу после рекордного ралли

В понедельник индекс S&P 500 продемонстрировал снижение, завершив самую впечатляющую серию подъема за последние два десятилетия. Инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии важного заседания Федеральной резервной системы, которое состоится позднее на этой неделе. Поводом для охлаждения оптимизма стали неожиданные заявления президента Дональда Трампа о грядущих тарифах.

Девять шагов вверх — и один назад

Впервые тревожные сигналы появились еще 2 апреля, когда администрация Трампа озвучила первый пакет тарифных мер. Тогда индекс S&P 500 потерял почти 15% за короткое время. Однако вскоре рынки отыграли потери: индекс демонстрировал устойчивый рост девять торговых дней подряд, достигнув лучшей динамики с 2004 года. Понедельничное снижение стало первым перерывом в этом росте.

Волна коррекции накрыла все три ключевых индекса

В понедельник основные индексы Уолл-стрит завершили торги снижением, отражая нервозность инвесторов на фоне тарифных заявлений Белого дома и новостей от крупнейших корпораций. Девятидневное ралли Dow прервано, а технологический сектор вновь оказался под давлением.

Итоги торгового дня:

• Dow Jones Industrial Average просел на 98,60 пункта (–0,24%) и закрылся на отметке 41 218,83, завершив самую продолжительную положительную серию с декабря 2023 года;
  
• S&P 500 потерял 36,29 пункта (–0,64%) и остановился на уровне 5 650,38;
  
• Nasdaq Composite снизился на 133,49 пункта (–0,74%) до 17 844,24.
  

Голливуд нервничает

После заявления президента Трампа о возможных 100%-ных пошлинах на зарубежное кино, бумаги компаний, связанных с производством и распространением контента, ушли в минус. Однако уже к закрытию торгов часть из них смогла частично отыграть утренние потери.

• Netflix упал на 1,9%, что прервало его 11-дневный подъем.
  
• Amazon.com просел также на 1,9%, продолжая давление на сектор Big Tech.
  
• Paramount Global потерял 1,6%, реагируя на угрозу ограничения импорта медиа-контента.
  

Баффетт отходит от дел

Бумаги Berkshire Hathaway класса B подешевели сразу на 5,1%, после того как Уоррен Баффетт — символ устойчивости и долгосрочного роста на рынке — объявил о намерении покинуть пост генерального директора. Уход "оракула из Омахи" стал знаковым моментом, вызвав обеспокоенность у инвесторов по поводу будущего компании.

Все взгляды — на ФРС

В центре внимания участников рынка — среда, когда Федеральная резервная система США опубликует свое очередное политическое заявление. Согласно ожиданиям аналитиков, базовая процентная ставка, скорее всего, останется без изменений. Но куда важнее — что скажет председатель ФРС Джером Пауэлл. Его риторика будет тщательно проанализирована на предмет намеков на возможный разворот в монетарной политике.

По прогнозам, к 2025 году регулятор может смягчить ставку на 75 базисных пунктов, причем первое снижение может произойти уже в июле — таковы данные платформы LSEG, анализирующей ожидания инвесторов.

Тарифы и прибыль: баланс под угрозой

Наряду с ожиданием слов от ФРС, инвесторы все больше тревожатся по поводу возможных последствий тарифной политики США. Прямым ударом стали свежие отчеты: бумаги Tyson Foods рухнули на 7,7%, после того как производитель мясной продукции не дотянул до прогнозов по выручке.

Эксперты отмечают, что новые торговые барьеры могут затруднить международные поставки и оказать давление на прибыльность компаний, особенно в секторах с высокой экспортной зависимостью.

Сделка дня: Skechers удивляет Уолл-стрит

В отличие от сектора пищевой промышленности, розничный рынок порадовал инвесторов. Skechers стали настоящей сенсацией дня: бумаги компании взлетели на 24,3% после объявления о выкупе бренда частной инвестиционной компанией 3G Capital. Сумма сделки оценивается в 9,4 миллиарда долларов, и она уже получила статус одной из крупнейших M&A-сделок в потребительском секторе текущего года.

Волатильность без драм

Во вторник глобальные фондовые площадки демонстрировали сдержанную динамику. Индексы колебались в узком коридоре, а инвесторы продолжали переваривать риски, связанные с торговыми мерами США и потенциальным влиянием на глобальный рост. На этом фоне доллар начал отыгрывать недавние потери, особенно по отношению к валютам азиатского региона.

Гонконг бьет тревогу

Особенно заметной активность стала во вторник в Гонконге, где валютный регулятор был вынужден вмешаться. Чтобы защитить установленный валютный коридор и не допустить чрезмерного укрепления гонконгского доллара, центральный банк потратил 7,8 миллиарда долларов. Это стало самой масштабной интервенцией за последние месяцы.

Юань и тайваньский доллар — в лидерах роста

На материковом Китае юань поднялся до 7,23 за доллар, достигнув максимума почти за два месяца — с 20 марта. Еще более стремительной оказалась динамика тайваньского доллара, который во вторник утром закрепился у отметки 30 за доллар, оставаясь недалеко от трехлетнего пика в 29,59, установленного днем ранее. За два дня валюта Тайваня прибавила впечатляющие 8%.

Фондовые площадки Азии теряют импульс

Несмотря на валютную активность, фондовые рынки региона продемонстрировали сдержанную динамику. Широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI (без учета Японии) просел на 0,2%, в условиях, когда японские биржи были закрыты по случаю национального праздника.

• Тайваньский индекс TWII также снизился на 0,3%, реагируя на укрепление местной валюты, которое может повлиять на конкурентоспособность экспорта;
  
• В Китае, где торги возобновились после праздников, индекс CSI300 открылся в легком плюсе, отражая осторожный оптимизм;
  
• А вот Hang Seng в Гонконге потерял 0,2%, находясь под давлением валютных интервенций и растущей неопределенности.
  

Призрачный шанс на диалог

На фоне всей этой турбулентности у инвесторов появилась слабая надежда на деэскалацию: стало известно, что Китай оценивает возможность проведения переговоров с США по тарифным вопросам. Вашингтон направил соответствующее предложение, и, как сообщают официальные источники, Пекин находится в стадии анализа возможных условий диалога. Эта новость стала точкой фокусировки рыночного внимания, способной сместить баланс сил в ближайшие недели.

Нефть выравнивается после падения

Во вторник нефтяные котировки продемонстрировали признаки стабилизации после резкого обвала накануне, когда цены достигли самых низких уровней за последние четыре года. Основным фактором стала инициатива ОПЕК+ по ускоренному увеличению объемов добычи — шаг, который вызвал беспокойство у трейдеров и аналитиков, обеспокоенных переизбытком предложения на фоне нестабильного спроса.

Хотя резких движений не наблюдалось, рынок остается нервным: инвесторы продолжают следить за балансом между объемами поставок и глобальными экономическими рисками, включая потенциальные последствия тарифной войны и замедление промышленного производства.

Инвесторы ищут защиту в золоте

На фоне рыночной неопределенности и роста геополитических рисков золото вновь стало центром притяжения для инвесторов. Во вторник цена на драгоценный металл достигла недельного пика, отражая усилившийся спрос на активы-убежища. Усиление интереса к золоту объясняется не только волатильностью на товарных рынках, но и ожиданиями относительно будущих шагов ФРС и глобального экономического замедления.

Аналитики отмечают: если неопределенность сохранится, спрос на золото может продолжить расти, особенно с учетом ослабления доллара и признаков снижения доходности по гособлигациям.