No gráfico horário, o par GBP/USD na terça-feira fez dois saltos a partir da área de suporte de 1,3344-1,3357, reverteu a favor da libra, e subiu acima do nível 1,3425. Como resultado, o movimento ascendente pode continuar hoje em direção ao próximo nível de retração Fibonacci de 161,8% - 1,3520. Uma consolidação abaixo de 1,3425 favoreceria o dólar americano e um declínio em direção à zona de suporte de 1,3344-1,3357.

A estrutura das ondas se tornou mais complexa após o último impulso de alta. A onda ascendente mais recente superou a máxima anterior, enquanto a última onda descendente concluída falhou em romper a mínima anterior. Como resultado, a tendência, antes "de baixa", passou a ser considerada "de alta". No entanto, será difícil para os touros avançarem muito além da região de 1,3425 sem novas manchetes de Donald Trump relacionadas ao aumento ou introdução de tarifas de importação. Ainda assim, os ursos vêm demonstrando apenas fraqueza e passividade recentemente.

Na terça-feira, o noticiário foi escasso, mas na manhã de quarta-feira, o Reino Unido divulgou um relatório de inflação relevante. Vale lembrar que, há apenas uma semana, o Banco da Inglaterra reduziu as taxas de juros, citando pressões inflacionárias em desaceleração. No entanto, os dados divulgados mostraram que o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) anual subiu de 2,6% para 3,5% em abril — uma resposta clara às tarifas comerciais impostas por Donald Trump. O governador do BoE, Andrew Bailey, já havia alertado que a inflação poderia subir em meio às tensões comerciais. E, de fato, isso se concretizou. A grande questão agora é: por que o banco decidiu cortar as taxas mesmo prevendo essa alta inflacionária?

O núcleo do CPI — que exclui alimentos e energia — também subiu, passando de 3,4% para 3,8% em termos anuais, superando as expectativas do mercado. A libra reagiu positivamente, com valorização ainda durante a madrugada, como se parte do mercado já antecipasse os dados. De uma forma ou de outra, os touros estão novamente no controle, agora respaldados por fundamentos mais sólidos. Só nesta semana, tivemos o rebaixamento da nota de crédito dos EUA e o aumento inesperado da inflação no Reino Unido — fatores que reduzem consideravelmente a probabilidade de novas flexibilizações monetárias por parte do BoE no curto prazo.

No gráfico de 4 horas, o par voltou ao nível 100,0% Fibonacci em 1,3435. Uma nova recuperação a partir deste nível favoreceria novamente o dólar americano e uma queda para 1,3118. Uma consolidação acima de 1,3435 sugeriria um aumento contínuo em direção ao próximo nível de Fibonacci de 127,2% - 1,3794. Nenhum sinal de divergência emergente é visto hoje em nenhum indicador.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

O sentimento da categoria de traders "não comerciais" tornou-se ligeiramente menos otimista na última semana do relatório. O número de posições compradas mantidas por especuladores caiu em 4.844, enquanto as posições vendidas recuaram em 2.825. Apesar dessa leve redução, os ursos já perderam a vantagem no mercado há bastante tempo. A diferença entre posições compradas e vendidas agora é de 27.000 contratos a favor dos touros (89.000 vs. 62.000).

Na minha visão, a libra ainda possui potencial de queda no curto prazo, mas os eventos recentes podem levar o mercado a inverter sua direção no longo prazo. Nos últimos três meses, o número de posições compradas aumentou de 65.000 para 92.000, enquanto as posições vendidas caíram de 76.000 para 62.000. Sob a liderança de Donald Trump, a confiança no dólar tem enfraquecido, e os relatórios COT mostram que os traders demonstram pouco apetite por ativos denominados em dólar.

Calendário de notícias para os EUA e o Reino Unido:

Reino Unido - Índice de Preços ao Consumidor (06:00 UTC)

O calendário econômico de quarta-feira inclui um lançamento importante, que já está disponível para os investidores. No restante do dia, não se espera que o histórico de informações tenha impacto de forma significativa sobre o sentimento.

Previsão para o GBP/USD e dicas para traders:

A venda deste par é possível hoje, se uma recuperação do nível 1,3435 ocorrer no gráfico de 4 horas, com alvos em 1,3344-1,3357 e 1,3205. A compra era anteriormente possível em um rompimento acima da zona de 1,3344-1,3357, com um alvo de 1,3425, que foi alcançado.

Enquanto o par não fechar abaixo de 1,3425, posições de compra podem ser mantidas visando chegar a 1,3520.

As grades dos níveis de Fibonacci são traçadas a partir de 1,3205-1,2695 no gráfico horário e de 1,3431-1,2104 no gráfico de 4 horas.