Na segunda-feira, o par EUR/USD retornou à zona de suporte de 1,1374-1,1380. Uma recuperação dessa zona trabalharia mais uma vez a favor do euro e de uma retomada do crescimento em direção ao nível de retração de 76,4%, em 1,1454. Os touros não recuaram nem desistiram - eles apenas fizeram uma pequena pausa após seu último avanço. Uma consolidação abaixo da zona de 1,1374-1,1380 favoreceria o dólar americano e permitiria alguma recuperação em direção ao nível de Fibonacci de 50,0%, em 1,1320.

O padrão de ondas no gráfico horário sofreu uma mudança. A última onda ascendente rompeu a máxima anterior, enquanto a mais recente onda descendente não conseguiu romper a mínima anterior. Isso confirma uma tendência de alta em desenvolvimento.

Notícias sobre o progresso nas negociações comerciais entre os EUA e a China, assim como a postura hawkish do Fed, chegaram a oferecer algum suporte aos ursos — mas apenas temporariamente. As políticas de Donald Trump voltaram a exercer forte pressão sobre o dólar.

Em especial, os investidores reagiram à informação de que o aumento das tarifas sobre a União Europeia foi adiado até, pelo menos, 9 de julho. Além disso, a presidente do BCE, Christine Lagarde, declarou que a confiança global no dólar está sendo corroída pelas novas diretrizes da Casa Branca. Ela sugeriu que o euro poderia, eventualmente, substituir o dólar em transações internacionais.

Segundo Lagarde, os investidores globais estão reduzindo suas exposições ao dólar. Em vez de migrar diretamente para outras moedas fiduciárias, como o euro, muitos têm optado por ativos alternativos como Bitcoin ou ouro. No entanto, ela reconheceu que o euro ainda não é considerado uma alternativa completa. Para que a moeda europeia assuma esse papel, seria necessário criar um mercado de capitais unificado, fortalecer estruturas jurídicas e ampliar a capacidade militar da União Europeia.

Investidores tendem a buscar moedas e ativos emitidos por países com forte posição geopolítica, que respeitem seus compromissos internacionais e ofereçam proteção contra choques econômicos.

No gráfico de 4 horas, o par se inverteu em favor do euro e continua a subir em direção ao nível de retração Fibonacci de 127,2%, em 1,1495. A divergência de baixa anterior só desencadeou um pequeno recuo. Atualmente, nenhuma divergência nova está surgindo em nenhum indicador. Uma recuperação a partir de 1,1495 poderia sinalizar uma reversão a favor do dólar americano e um movimento para baixo em direção ao nível de 100,0% em 1,1213, enquanto um rompimento acima de 1,1495 aumentaria a probabilidade de crescimento contínuo em direção ao próximo nível de retração em 1,1851 (161,8%).

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Na última semana de relatório, os traders profissionais fecharam 3.507 posições de compra e abriram 6.814 posições de venda. Ainda assim, o sentimento entre os participantes da categoria "não comercial" permanece amplamente otimista — impulsionado, em grande parte, pelas políticas de Donald Trump.

Atualmente, os especuladores mantêm 206.000 posições compradas e 132.000 posições vendidas no euro, com a diferença entre elas crescendo de forma constante. Isso indica uma demanda persistente pela moeda europeia, enquanto o interesse pelo dólar continua a enfraquecer. A tendência permanece estável.

Há 16 semanas consecutivas, os grandes participantes vêm reduzindo suas posições vendidas e ampliando as compradas. Mesmo com a divergência nas políticas monetárias entre o BCE e o Fed — que normalmente ampliaria o diferencial de juros a favor do dólar —, os movimentos políticos de Trump têm se mostrado um fator de influência mais poderoso no momento. Suas medidas representam um risco crescente de recessão nos EUA e podem desencadear uma série de problemas estruturais de longo prazo.

Calendário de notícias para os EUA e a UE:

• UE - Índice GfK de Confiança do Consumidor Alemão (06:00 UTC)
• EUA - Mudança nos pedidos de bens duráveis (12:30 UTC)

O calendário econômico de 27 de maio contém duas entradas importantes. O histórico de notícias pode influenciar o sentimento do mercado na terça-feira, com um impacto mais forte provavelmente na segunda metade do dia. Os ursos precisam urgentemente do apoio de notícias e relatórios.

Previsão do EUR/USD e recomendações de negociação:

Recomenda-se a venda do par caso ele feche abaixo da zona de 1,1374–1,1380, com alvos em 1,1320 e 1,1282. A compra foi previamente sugerida acima da zona de 1,1260–1,1282, com alvos em 1,1338 e 1,1374 — todos já atingidos. Uma nova recuperação a partir da zona de 1,1374–1,1380 pode oferecer outra oportunidade de compra, com objetivo em 1,1454.

As grades de Fibonacci estão traçadas a partir de 1,1574–1,1066 no gráfico horário e de 1,1214–1,0179 no gráfico de 4 horas.