O dólar continua a enfraquecer — especialmente em relação ao euro. As perdas frente à libra são um pouco menores.

Os dados fracos do ISM divulgados ontem desencadearam uma onda de vendas do dólar americano contra ativos de risco e provocaram uma possível reavaliação das perspectivas de política monetária do Federal Reserve. Os participantes do mercado começaram a precificar uma maior probabilidade de cortes nas taxas de juros nos próximos meses. Isso, por sua vez, enfraqueceu o dólar, que tradicionalmente é sensível a mudanças nas expectativas sobre taxas de juros.

Outro fator que apoiou o euro foi a expectativa de que o Banco Central Europeu (BCE) fará o último corte de juros nesta semana e, depois, adotará uma postura de espera e observação.

Hoje, na primeira metade do dia, são esperados o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) da Zona do Euro para maio, o CPI Core, e a taxa de desemprego da região. Os participantes do mercado irão analisar atentamente esses dados, pois fornecem informações importantes sobre o estado da economia europeia e as perspectivas para a política monetária do BCE.

Uma leitura do CPI acima do esperado pode aumentar a pressão sobre o BCE para realmente pausar o ciclo de cortes de juros. Por outro lado, um CPI mais baixo pode reforçar o argumento a favor de novos estímulos monetários, pressionando o euro.

A taxa de desemprego também é relevante. Uma queda no desemprego sugere um fortalecimento do mercado de trabalho e pode sinalizar que a economia da Zona do Euro está resistente a choques externos. Um aumento no desemprego, no entanto, pode gerar preocupações sobre a desaceleração do crescimento econômico e enfraquecer o euro.

Quanto ao Reino Unido, a sessão parlamentar de hoje, focada na revisão do Relatório de Política Monetária do Banco da Inglaterra, inevitavelmente provocará oscilações no GBP/USD. Tradicionalmente, os relatórios de autoridades do Banco da Inglaterra aos parlamentares geram grande interesse e especulação no mercado cambial. Os participantes do mercado irão analisar cuidadosamente as declarações, buscando pistas sobre futuras decisões de política monetária em relação às taxas de juros e medidas de afrouxamento quantitativo.

Se os dados vierem em linha com as expectativas dos economistas, é aconselhável adotar a estratégia de Reversão à Média. Por outro lado, a estratégia de Momentum é recomendada se os dados divergirem significativamente das expectativas.

Estratégia de Momentum (Rompimentos)

EUR/USD

Comprar em um rompimento acima de 1,1453 pode levar a um crescimento em direção a 1,1490 e 1,1530;

Vender em um rompimento abaixo de 1,1404 pode levar a uma queda em direção a 1,1357 e 1,1314.

GBP/USD

Comprar em um rompimento acima de 1,3555 pode levar a um crescimento em direção a 1,3589 e 1,3626;

Vender em um rompimento abaixo de 1,3517 pode levar a uma queda em direção a 1,3481 e 1,3450.

USD/JPY

Comprar em um rompimento acima de 143,25 pode levar a um crescimento em direção a 143,74 e 144,20;

Vender em um rompimento abaixo de 142,79 pode levar a uma queda em direção a 142,32 e 141,82.

Estratégia de reversão à média (retrações):

EUR/USD

Procure por oportunidades de venda após um rompimento fracassado acima de 1,1451, com um retorno abaixo deste nível;

Procure oportunidades de compra após um rompimento fracassado abaixo de 1,1405, com um retorno acima desse nível.

GBP/USD

Procure oportunidades de venda após um rompimento fracassado acima de 1,3557 com um retorno abaixo desse nível;

Procure oportunidades de compra após um rompimento fracassado abaixo de 1,3496 com um retorno acima desse nível.

AUD/USD

Procure oportunidades de venda após um rompimento fracassado acima de 0,6507 com um retorno abaixo desse nível;

Procure oportunidades de compra após um rompimento fracassado abaixo de 0,6448 com um retorno acima desse nível.

USD/CAD

Procure oportunidades de venda após um rompimento fracassado acima de 1,3745 com um retorno abaixo desse nível;

Procure oportunidades de compra após um rompimento fracassado abaixo de 1,3709 com um retorno acima desse nível.