คู่สกุลเงิน GBP/USD มีการซื้อขายที่ค่อนข้างนิ่งเงียบบนวันจันทร์ ที่เราได้กล่าวถึงก่อนหน้านี้ว่า พื้นฐานยังคงแข็งแกร่งและมีความสำคัญ แต่ดูเหมือนว่าผู้ค้ามีการพักเพื่อทำความเข้าใจสถานการณ์ปัจจุบันให้ชัดเจนขึ้น ในมุมมองของเรา ไม่มีข่าวสารใหม่ที่จะวิเคราะห์ เนื่องจากสิ่งสำคัญในระดับโลกไม่ได้เปลี่ยนแปลงไป เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงเติบโต แต่เผชิญกับปัญหาทางธุรกิจ อัตราเงินเฟ้อ และตลาดแรงงาน อัตราภาษีการค้ายังคงถูกกำหนดขึ้นอย่างสม่ำเสมอโดย Donald Trump การต่อสู้กับธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ได้เปลี่ยนรูปแบบไปบ้าง แต่ยังคงดำเนินต่อไป เคียฟและมอสโกกำลังเคลื่อนเข้าใกล้การเจรจาในรอบ 3.5 ปีครั้งแรก ซึ่งอาจหยุดความขัดแย้งทางทหาร เราควรจำไว้ว่าปัจจัยสุดท้ายนี้เป็นผลลบสำหรับดอลลาร์ด้วยเช่นกัน
เหตุใดจึงเป็นผลลบ? การสิ้นสุดสงครามในยูเครนจะเป็นการเพิ่มความต้องการในสินทรัพย์และสกุลเงินที่มีความเสี่ยง ในลักษณะเดียวกับที่ความต้องการสินทรัพย์และสกุลเงินปลอดภัยเพิ่มขึ้นในช่วงที่มีความตึงเครียดทางการเมืองระหว่างประเทศ กล่าวได้ว่าวิธีใดก็ตามที่คุณมองดู ดอลลาร์ไม่มีเหตุผลชัดเจนสำหรับการเติบโตในระยะกลาง
ควรสังเกตด้วยว่าดอลลาร์ตกลงมาเป็นระยะเวลาไม่นานนักและไม่ได้ลดลงมาก เปิดดูแผนภูมิรายเดือนแล้วคุณจะเห็นว่าดอลลาร์ได้ขึ้นมานานแค่ไหนกับคู่แข่งทุกตัวจนถึงปี 2025 ดังนั้น การลดลงหกเดือนนั้นแทบจะเป็นเพียงเล็กน้อยในมุมมองระยะยาว เรามั่นใจว่าดอลลาร์ยังไม่หมดศักยภาพในการลดลง และนโยบายของ Trump จะยังคงมีผลกระทบที่เสียหายต่อไป
วันนี้ สหรัฐฯ จะออกรายงานอัตราเงินเฟ้อ ซึ่ง... ตอนนี้แทบไม่มีความหมาย ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา นักเทรดหลายคนคุ้นเคยกับการที่เงินเฟ้อเป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุด การตัดสินใจนโยบายทางการเงินของธนาคารกลางเกือบทุกแห่งพึ่งพาอย่างมากกับเรื่องนี้ อย่างไรก็ตาม ในปัจจุบัน แม้ว่าเงินเฟ้อในสหรัฐฯ กำลังเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ตลาดแรงงานก็กำลังกลายมาเป็นหัวข้อสำคัญ Jerome Powell ได้กล่าวซ้ำๆ ว่า เฟดอาจเปลี่ยนตำแหน่งของตนก็ต่อเมื่อเศรษฐกิจกำลังเข้าสู่ภาวะถดถอยหรือเมื่อตลาดแรงงานเริ่มเผชิญปัญหา สำนักงานสถิติแรงงานแห่งสหรัฐฯ ยืนยันว่าเริ่มมีปัญหาเกิดขึ้น
ดังนั้น ไม่ว่าจะเงินเฟ้อขึ้นหรือลง - เฟดยังต้องช่วยตลาดแรงงาน แน่นอนว่าเราไม่เชื่อว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมทุกครั้งตั้งแต่กันยายนเริ่มต้นขึ้น อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญในกระบวนการนี้คือการเริ่มต้น เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสองครั้ง และเมื่อย่างเข้าสู่ปีใหม่ สมาชิกบางคนในคณะกรรมการการเงินอาจ "ต้องการ" ลาออกก่อนสิ้นสุดวาระของตน และ Trump น่าจะเตรียมผู้แทนคนใหม่ที่พร้อมจะลงคะแนนให้การลดอัตราดอกเบี้ยในทุกกรณี และเมื่อถึงพฤษภาคม 2026 จะไม่อยู่ไกล - Powell จะลาออก และจะมีผู้คนใหม่ที่น่าจะมีทัศนคติที่สนับสนุนการผ่อนคลายเงินเป็นที่มาดำรงตำแหน่ง ดังนั้น โดยสรุปแล้ว ในเดือนกันยายน เราอาจเห็นการเริ่มต้นของการผ่อนคลายการเงินโลก ไม่มีความจำเป็นต้องกล่าวว่า การผ่อนคลายการเงินเป็นปัจจัยหมีกับสกุลเงิน และดอลลาร์เริ่มลดลงตลอดครึ่งปีแรกแม้เฟดมีอัตราสูง
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน GBP/USD ในช่วงห้าวันที่ผ่านมายืนที่ 73 pips ซึ่งถือว่า "ปานกลาง" สำหรับคู่เงินปอนด์/ดอลลาร์ ในวันอังคารที่ 12 สิงหาคม เราจึงคาดหวังการเคลื่อนไหวในช่วงระหว่างระดับ 1.3345 ถึง 1.3491 ช่องทางการถดถอยเชิงเส้นในระยะยาวชี้ขึ้น ซึ่งบ่งบอกถึงแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจน ตัวบ่งชี้ CCI ได้เข้าสู่เขตขายมากเกินสองครั้ง สื่อถึงความเป็นไปได้ในการกลับมาเป็นแนวโน้มขาขึ้น นอกจากนี้ ยังเกิดสัญญาณการแตกออกของจุดยอดขาขึ้นขึ้นหลายครั้งด้วย
ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:
S1 – 1.3428
S2 – 1.3367
S3 – 1.3306
ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:
R1 – 1.3489
R2 – 1.3550
R3 – 1.3611
คำแนะนำการซื้อขาย:
คู่เงิน GBP/USD ได้เสร็จสิ้นช่วงการปรับฐานขาลงอีกขั้น ในระยะกลาง นโยบายของ Trump น่าจะกดดันดอลลาร์ต่อไป ดังนั้นตำแหน่งการซื้อในระดับ 1.3550 และ 1.3611 จะยังคงมีความสำคัญตราบใดที่ราคายังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หากราคาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาตำแหน่งการขายเล็กๆที่มีเป้าหมายที่ 1.3306 และ 1.3245 บนพื้นฐานทางเทคนิคในบางครั้ง สกุลเงินสหรัฐจะแสดงการปรับฐาน แต่สำหรับการพลิกกลับแนวโน้มที่ยั่งยืน จำเป็นต้องมีสัญญาณที่แท้จริงของการสิ้นสุดสงครามการค้าที่แท้จริงซึ่งขณะนี้ดูไม่น่าเกิดขึ้น
คำอธิบายของภาพประกอบ:
ช่องทางการถดถอยเชิงเส้นช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน ถ้าช่องทางทั้งสองช่องนั้นเรียงกัน หมายความว่าเป็นแนวโน้มที่แข็งแกร่ง
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ค่าตั้งต้น: 20,0, แบบราบเรียบ) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและชี้ทิศทางการซื้อขาย
ระดับ Murray ทำหน้าที่เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับฐาน
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงช่วงราคาที่เป็นไปได้สำหรับคู่ดังกล่าวใน 24 ชั่วโมงข้างหน้าโดยพิจารณาจากการอ่านค่าความผันผวนในปัจจุบัน
ตัวบ่งชี้ CCI: ถ้าเข้าสู่เขตขายมากเกิน (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกิน (สูงกว่า +250) มันส่งสัญญาณการพลิกกลับของแนวโน้มที่ใกล้เข้ามาในทิศทางตรงข้าม
