Đô la Australia tăng mạnh và chạm mức cao nhất trong nhiều năm trong bối cảnh khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư quay trở lại rõ rệt. Theo Bloomberg, đà tăng của đồng tiền này đã trở thành một trong những chỉ báo then chốt cho sự cải thiện chung về tâm lý trên các thị trường toàn cầu. Sự lạc quan gắn liền với kỳ vọng rằng lệnh ngừng bắn tạm thời giữa Hoa Kỳ và Iran có thể phát triển thành một thỏa thuận bền vững hơn.

Đô la Australia tăng so với đô la Mỹ lên 0,72 USD — mức chưa từng thấy kể từ tháng 6 năm 2022. Đáng chú ý nhất là cú bứt phá so với yen Nhật: tỷ giá chéo đạt 114,15 yen, cao nhất kể từ tháng 9 năm 1990.

Song song với đà tăng của đồng tiền này, các chỉ số chứng khoán cũng leo dốc. Trong bối cảnh đó, nhà đầu tư ngày càng định giá vào kịch bản sắp xảy ra một cuộc giảm leo thang căng thẳng tại Trung Đông, qua đó hỗ trợ nhu cầu đối với các tài sản rủi ro.

Tại Hoa Kỳ, chỉ báo tâm lý là chỉ số S&P 500 tiếp tục ghi nhận các mức đỉnh lịch sử mới. Các thành viên thị trường đang đặt cược rằng bối cảnh địa chính trị được cải thiện sẽ làm giảm phần bù rủi ro, yếu tố vốn thường hỗ trợ cho các đồng tiền có đặc điểm lợi suất cao hơn, trong đó có đô la Australia.

Carol Kong, một chiến lược gia tại Commonwealth Bank of Australia, cho biết việc đồng đô la Australia mạnh lên trên diện rộng phản ánh sự cải thiện rõ rệt trong khẩu vị rủi ro của giới đầu tư, và bà bổ sung rằng đà tăng này có thể còn tiếp diễn một thời gian nữa chừng nào tâm lý lạc quan còn duy trì; tuy nhiên, bà cho rằng khó có khả năng trạng thái hưng phấn này kéo dài và cảnh báo rằng rủi ro các cuộc đàm phán đổ vỡ vẫn ở mức cực kỳ cao.

Điều các trader nên theo dõi: diễn biến AUD và rủi ro đảo chiều

Trong tháng 4, đồng đô la Australia đã tăng hơn 4% so với đồng đô la Mỹ và trở thành đồng tiền có hiệu suất tốt nhất trong nhóm tiền tệ G10. Đối với một trader, điều này báo hiệu một làn sóng “risk-on” rõ rệt và nhu cầu mạnh đối với AUD. Tuy nhiên, bình luận của Kong nhấn mạnh sự mong manh của kịch bản này: xác suất xảy ra kết quả tiêu cực trong đàm phán vẫn hiện hữu, và điều đó có thể nhanh chóng làm thay đổi kỳ vọng của thị trường.

Yên như cú đặt cược đối nghịch: kỳ vọng thắt chặt không được hỗ trợ.

Ở cực còn lại là đồng yên Nhật. Thị trường đã điều chỉnh giảm đáng kể kỳ vọng về thời điểm và tốc độ tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản: sau một loạt phát biểu rất thận trọng và “dovish” của Thống đốc BoJ Kazuo Ueda, nhà đầu tư đã thất vọng về triển vọng thắt chặt chính sách một cách nhanh chóng. Điều này đã làm trầm trọng thêm sự suy yếu của đồng yên, đẩy nhanh tỷ giá chéo AUD/JPY lên 114,15.