بعد الجلسة العادية الأخيرة، أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية بمكاسب قوية. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 2.00%، بينما أضاف مؤشر Nasdaq 100 نسبة 2.47%. وقفز مؤشر Dow Jones Industrial Average بنسبة 1.78%. جاء هذا الارتفاع بعد أن أظهرت البيانات أن ثقة المستهلكين في الولايات المتحدة ارتفعت بشكل حاد في مايو من أدنى مستوى لها في خمس سنوات تقريبًا، حيث تحسنت التوقعات الاقتصادية وسوق العمل وسط هدنة في التعريفات الجمركية. ارتفع مؤشر الثقة لمجلس المؤتمر بمقدار 12.3 نقطة ليصل إلى 98، مسجلًا أكبر زيادة شهرية في أربع سنوات وتجاوز جميع تقديرات الاقتصاديين في الاستطلاع.

ومع ذلك، صححت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم اليوم، وتوقفت سندات الخزانة عن ارتفاع استمر ثلاثة أيام وسط مخاوف مستمرة بشأن الصحة المالية للاقتصاد الأمريكي. كما أثرت ضعف الطلب في مزاد السندات اليابانية على المعنويات.

ومحت المؤشرات الآسيوية المكاسب السابقة، حيث انخفضت بنسبة 0.1%، وكان مؤشر هونغ كونغ من بين الأسوأ أداءً. وقادت الاستحقاقات الأطول أجلاً إلى انخفاض في أسعار سندات الخزانة، بينما أظهر مزاد السندات الحكومية اليابانية لأجل 40 عامًا أضعف طلب منذ يوليو من العام الماضي.

ويظل المستثمرون حذرين بشأن التوقعات المالية للولايات المتحدة، خاصة بعد أن أطلق الرئيس دونالد ترامب حربًا تجارية ودفع باتجاه تخفيضات ضريبية، مما أثار مخاوف بشأن العجز المتزايد للأمة. وقد خلق هذا الغموض، إلى جانب الرياح الاقتصادية المعاكسة العالمية - مثل تباطؤ النمو في أوروبا وآسيا - بيئة استثمارية صعبة. ونتيجة لذلك، يتحول المستثمرون نحو الأصول الآمنة مثل السندات الحكومية والذهب، بينما تظل الأسهم معرضة للتقلبات.

ويظل أحد العوامل الرئيسية التي تؤثر على قرارات الاستثمار هو السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. قد تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة، التي تهدف إلى كبح التضخم الذي يغذيه بشكل كبير سياسة ترامب التجارية، إلى تباطؤ النمو الاقتصادي وتقليل ربحية الشركات. بالإضافة إلى ذلك، تستمر التوترات الجيوسياسية، بما في ذلك النزاعات والخلافات التجارية، في الضغط على الأسواق العالمية.

ومن المتوقع أن تؤكد محاضر الفيدرالي اليوم على التصريحات الأخيرة بأن البنك المركزي ينتظر أدلة إضافية قبل التحرك لخفض أسعار الفائدة.

كما أثرت المخاوف بشأن قدرة الحكومات على تمويل العجز الضخم في الميزانية مؤخرًا على سوق السندات، مما دفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل إلى مستويات لم تشهدها منذ عام 2007.

التوقعات الفنية لمؤشر S&P 500

المهمة الرئيسية للمشترين اليوم ستكون اختراق المقاومة الأقرب عند مستوى $5921. سيؤدي ذلك إلى دعم المزيد من الارتفاع وفتح الطريق نحو اختراق إلى $5933.

هدف مهم بنفس القدر للمضاربين على الصعود سيكون السيطرة على مستوى $5967، مما سيعزز من مواقف المشترين.

إذا تراجع السوق وسط انخفاض في شهية المخاطرة، يجب على المشترين الدفاع عن مستوى $5897. من المحتمل أن يؤدي الكسر دون هذا المستوى إلى إرسال الأداة نحو $5877، مما يفتح الباب لمزيد من الانخفاض إلى $5854.