Analisis EUR/USD 5M

Pasangan mata uang EUR/USD berupaya melanjutkan pergerakan turunnya pada hari Senin. Pelemahan mata uang Eropa dimulai pada Rabu malam pekan lalu ketika Federal Reserve mengumumkan kesiapannya untuk memperketat kebijakan moneter guna menurunkan inflasi. Kami masih belum bisa mengatakan bahwa ada hal yang benar-benar tidak terduga dalam keputusan bank sentral AS tersebut, karena sebelum pertemuan bulan Juni, pasar sudah memperkirakan akan ada satu kali pemangkasan suku bunga hingga akhir tahun. Pertemuan itu sudah berlalu, dan pasar masih menunggu pemangkasan suku bunga tersebut. Mungkin retorika Kevin Warsh terdengar "hawkish" secara tak terduga, tetapi kami tidak berpikir faktor itu saja mampu menopang dolar selama empat hari berturut-turut. Sulit juga untuk mengatakan bahwa geopolitik menjadi penyebab menguatnya dolar AS kembali. Konflik di Timur Tengah telah terselesaikan, dan Selat Hormuz saat ini lebih dekat untuk dibuka kembali dibandingkan sebulan yang lalu. AS telah mulai mencabut sanksi dan pembatasan terhadap Iran, yang juga dapat dianggap sebagai langkah de-eskalasi. Dengan demikian, secara teori, dolar sekarang justru seharusnya melemah.

Dari sisi teknikal, tren turun telah berlanjut, namun meskipun penguatan dolar pada Rabu lalu dapat dibenarkan, hal itu tidak berlaku untuk hari-hari berikutnya. Meski demikian, tren kembali mengarah ke bawah, sehingga sampai tren ini berakhir, posisi jual tetap menjadi prioritas. Garis tren yang baru belum dapat dibentuk karena belum ada titik ekstrem kedua yang terlihat jelas.

Pada time frame 5 menit hari Senin, terbentuk tiga sinyal trading, yang masing-masing masih jauh dari ideal. Semuanya ditandai pada ilustrasi di atas. Volatilitas kembali cukup lemah, sehingga transaksi tidak menghasilkan profit yang diharapkan. Kami tidak dapat menyebut penguatan dolar kali ini sebagai sesuatu yang logis.

Laporan COT

Laporan COT terbaru bertanggal 9 Juni. Ilustrasi pada timeframe mingguan dengan jelas menunjukkan bahwa posisi bersih pelaku pasar non-komersial tetap "bullish", namun telah berkurang secara signifikan akibat peristiwa geopolitik. Dalam beberapa bulan terakhir, para trader melepas mata uang Eropa dan beralih ke dolar AS. Kebijakan Trump memang tidak berubah, tetapi dolar sudah cukup lama berperan sebagai "mata uang cadangan". Namun, proses ini mungkin sudah mendekati akhir.

Kami masih belum melihat faktor fundamental yang mendukung penguatan mata uang Eropa, tetapi justru banyak faktor yang mendukung pelemahan dolar Amerika. Perang di Timur Tengah sempat membuat dolar menjadi sangat menarik, tetapi ketika faktor ini kehilangan pengaruhnya, semuanya cenderung kembali ke keadaan semula. Bisa jadi masa berlakunya faktor tersebut sudah berakhir. Dalam jangka panjang, euro bisa turun ke level $1,08 (garis tren), namun tren naik masih tetap relevan. Dalam beberapa bulan terakhir, pasangan ini pun tidak benar-benar mendekati garis tersebut.

Posisi garis merah dan biru pada indikator menunjukkan adanya keseimbangan antara bullish dan bearish. Selama pekan pelaporan terakhir, jumlah posisi long dalam kelompok "Non-commercial" berkurang sebesar 15.900, sementara jumlah posisi short bertambah 19.000. Akibatnya, posisi bersih turun 34.900 kontrak dalam sepekan.

Analisis EUR/USD 1H

Pada timeframe per jam, tren naik telah dibatalkan, dan kelanjutan tren turun masih dipertanyakan. Situasi di Timur Tengah sudah terselesaikan, sehingga dolar tidak lagi dapat mengandalkan dukungan dari faktor geopolitik. The Fed memberikan dukungan kuat bagi dolar AS pada hari Rabu, namun sulit dijelaskan mengapa penurunan masih berlanjut hingga hari ini. Pasar terus membeli dolar tanpa alasan yang jelas dan juga mengabaikan faktor-faktor yang mendukung euro.

Untuk 23 Juni, kami mengidentifikasi level-level berikut untuk aktivitas trading: 1,1362, 1,1444, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, serta garis Ichimoku Senkou Span B (1,1578) dan garis Kijun-sen (1,1520). Garis-garis indikator Ichimoku dapat bergeser sepanjang hari, dan hal ini perlu diperhitungkan saat menentukan sinyal trading. Jangan lupa memasang Stop Loss di level breakeven jika harga bergerak 15 pip ke arah yang benar. Ini akan melindungi dari potensi kerugian jika sinyal ternyata palsu.

Pada hari Selasa, indeks aktivitas bisnis sektor jasa dan manufaktur untuk bulan Juni akan dipublikasikan di Uni Eropa, Jerman, dan AS. Pasar kecil kemungkinan merespons secara signifikan terhadap laporan-laporan tersebut, karena sejauh ini masih cenderung mengabaikan latar belakang makroekonomi. Kenaikan dolar yang bersifat inersial dapat berlanjut bahkan tanpa alasan yang kuat.

Rekomendasi Trading:

Hari ini, trader dapat tetap mempertahankan posisi jual dengan target 1,1362, karena harga telah menembus level 1,1444. Posisi beli dapat dibuka dengan target 1,1536-1,1542 jika pasangan ini terkonsolidasi di atas 1,1444.

Penjelasan Ilustrasi:

Level harga support dan resistance (resistance/support) – garis merah tebal tempat pergerakan harga berpotensi berakhir. Garis-garis ini bukan sumber sinyal trading.

Garis Kijun-sen dan Senkou Span B – garis indikator Ichimoku yang dipindahkan ke timeframe per jam dari timeframe 4 jam. Ini adalah garis-garis yang kuat.

Level ekstrem – garis merah tipis dari mana harga sebelumnya memantul. Level-level ini merupakan sumber sinyal trading.

Garis kuning – garis tren, saluran tren, dan pola teknikal lainnya.

Indikator 1 pada grafik COT – ukuran net position untuk masing-masing kategori trader.