Analisis EUR/USD carta 5M

Pasangan mata wang EUR/USD cuba meneruskan pergerakan menurunnya pada hari Isnin. Kejatuhan mata wang Eropah bermula pada malam Rabu lalu apabila Bank Pusat Amerika Syarikat (AS) mengumumkan kesediaannya untuk mengetatkan dasar monetari bagi menurunkan inflasi. Kami masih tidak boleh menyifatkan keputusan bank pusat AS itu sebagai sesuatu yang mengejutkan, kerana sebelum mesyuarat Jun, pasaran sudah menjangkakan satu pemotongan kadar faedah menjelang akhir tahun. Mesyuarat telah berlalu, dan pasaran masih menunggu pemotongan kadar tersebut. Retorik Kevin Warsh mungkin kelihatan agak lebih tegas — cenderung kepada pengetatan dasar monetari — tetapi kami tidak berpendapat ia sahaja mampu menyokong dolar selama empat hari berturut-turut. Sukar juga untuk mendakwa bahawa faktor geopolitik menjadi punca pengukuhan semula dolar AS. Konflik di Timur Tengah telah reda, dan Selat Hormuz kini lebih hampir untuk dibuka semula berbanding sebulan lalu. Amerika Syarikat mula menarik balik sekatan perdagangan ke atas Iran, yang juga boleh ditafsirkan sebagai pengurangan ketegangan. Maka, secara teori, dolar sepatutnya melemah sekarang.

Dari segi teknikal, aliran menurun kembali berlanjutan; walaupun pengukuhan dolar pada Rabu lalu mempunyai asas yang kukuh, perkara itu tidak berulang pada hari-hari berikutnya. Namun, aliran kini kembali menurun; selagi ia belum berakhir, kedudukan jual kekal keutamaan. Garis aliran baharu masih belum terbentuk kerana tiada harga ekstrem kedua yang jelas.

Pada carta masa 5 minit pada hari Isnin, tiga isyarat dagangan terbentuk, namun kesemuanya agak mengecewakan. Semuanya ditandakan dalam rajah di atas. Volatiliti sekali lagi rendah, menyebabkan dagangan gagal menghasilkan keuntungan seperti yang diharapkan. Kami tidak menganggap pengukuhan dolar ini sesuatu yang masuk akal.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 9 Jun. Rajah bagi carta masa mingguan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam sentimen menaik namun telah berkurangan dengan ketara akibat acara geopolitik. Para pedagang telah melepaskan pegangan dalam mata wang Eropah dan beralih kepada dolar Amerika Syarikat dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Dasar Trump kekal tidak berubah, tetapi dolar berperanan sebagai mata wang rizab untuk sementara. Bagaimanapun, proses ini mungkin sudah hampir mencapai penghujung.

Kita masih belum melihat sebarang faktor asas yang menyokong pengukuhan mata wang Eropah, tetapi terdapat banyak faktor yang menyokong pelemahan dolar Amerika. Perang di Timur Tengah menjadikan dolar lebih menarik untuk sementara, namun apabila faktor ini berakhir, segala-galanya berkemungkinan kembali ke keadaan sebelumnya. Pelupusan faktor tersebut mungkin sudah berlaku. Dalam jangka panjang, Euro boleh jatuh ke paras AS$1.08 (garis aliran), namun tren menaik kekal relevan. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, pasangan ini tidak menghampiri garis tersebut secara ketara.

Kedudukan garis merah dan biru pada penunjuk menunjukkan keseimbangan antara sentimen pasaran menaik dan menurun. Bagi minggu pelaporan lalu, bilangan kedudukan belian dalam kumpulan bukan komersial berkurang sebanyak 15,900, manakala bilangan kedudukan jualan meningkat sebanyak 19,000. Justeru, kedudukan bersih menurun sebanyak 34,900 kontrak dalam tempoh seminggu.

Analisis EUR/USD carta 1H

Pada carta masa sejam, aliran menaik telah terbatal dan kesinambungan aliran menurun kini dipersoalkan. Situasi di Timur Tengah telah diselesaikan, maka dolar AS tidak lagi boleh mengharapkan sokongan daripada faktor geopolitik. Rizab Persekutuan Amerika Syarikat (Fed) telah memberikan sokongan kukuh kepada dolar AS pada hari Rabu; namun sukar dijelaskan mengapa penurunan itu terus berlanjutan sehingga hari ini. Pasaran terus membeli dolar AS tanpa sebab yang jelas, serentak mengabaikan faktor-faktor yang menyokong euro.

Bagi 23 Jun, kami mengenal pasti tahap-tahap berikut untuk dagangan: 1.1362, 1.1444, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, 1.1907–1.1922, serta garis Ichimoku Senkou Span B (1.1578) dan garis Kijun-sen (1.1520). Garis-garis penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari; perkara ini perlu diambil kira semasa menentukan isyarat dagangan. Jangan lupa menetapkan pesanan henti rugi (SL) ke paras pulang modal jika harga bergerak 15 pip ke arah yang menguntungkan. Langkah ini akan melindungi daripada potensi kerugian sekiranya isyarat tersebut adalah palsu.

Pada hari Selasa, indeks aktiviti perniagaan dalam sektor perkhidmatan dan pembuatan bagi bulan Jun akan diterbitkan di Kesatuan Eropah (EU), Jerman dan Amerika Syarikat. Pasaran dijangka tidak memberi reaksi ketara terhadap laporan-laporan ini kerana ia masih cenderung mengabaikan latar belakang makroekonomi. Momentum kenaikan dolar AS boleh berterusan walaupun tanpa asas yang kukuh.

Cadangan Dagangan:

Hari ini, pedagang boleh kekal dalam kedudukan jual dengan sasaran 1.1362, memandangkan harga telah melepasi tahap 1.1444. Kedudukan beli boleh dibuka dengan sasaran 1.1536-1.1542 jika pasangan ini menyokong di atas 1.1444.

Penjelasan untuk Rajah:

Paras harga sokongan dan rintangan (rintangan/sokongan) – garis merah tebal di sekelilingnya pergerakan mungkin berakhir. Garis-garis ini bukan sumber isyarat dagangan.

Garis Kijun-sen dan Senkou Span B – garis penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa setiap jam daripada carta masa 4 jam. Ia merupakan garis yang kukuh.

Paras ekstrem – garis merah nipis yang daripadanya harga pernah membuat lantunan sebelum ini. Ia adalah sumber isyarat dagangan.

Garis kuning – garis aliran, saluran aliran dan sebarang corak teknikal lain.

Penunjuk 1 pada carta COT – saiz posisi bersih bagi setiap kategori pedagang.