هيكل الموجة على الرسم البياني لمدة 24 ساعة لأداة #SPX سهل التفسير بشكل عام. النمط العالمي ذو الخمس موجات لا يتناسب حتى مع نافذة النهاية على أصغر مقياس، فقد ارتفع سوق الأسهم الأمريكي لفترة طويلة. في الوقت الحالي، يبدو أن القسم الصاعد من الاتجاه قد اكتمل. في رأيي، من المحتمل أن نستمر في رؤية سلسلة موجات تصحيحية مطولة، حيث لا تبدو المرحلة التصحيحية الحالية من الاتجاه مقنعة بشكل خاص. أفضل أن أرى هيكلًا أكثر وضوحًا من ثلاث أو خمس موجات.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات (الموضح أعلاه)، نرى هيكلًا هابطًا من ثلاث موجات مكتملًا يليه ارتفاع قوي. بلا شك، يشكل هذا الارتفاع حركة صعودية ضمن الاتجاه، ولكن على الرغم من قوته، لا أستطيع تصنيفه كحركة اندفاعية. كانت الموجة الأولى نفسها نمطًا من ثلاث موجات (a-b-c)، وتبعتها الموجة الثانية بنفس النمط. لذلك، أميل إلى الاعتقاد بأننا نشهد سلسلة من الهياكل التصحيحية التي استمرت بوضوح. لا أعتقد أن الانخفاض في مؤشر S&P 500 قد انتهى.

استعادت أداة #SPX حوالي 80% من قيمتها منذ الانهيار الأخير. ومع ذلك، لم يتغير الخلفية الإخبارية كثيرًا في الأسابيع الأخيرة. في الربع الأول، كان المشاركون في السوق يبيعون أسهم الشركات الأمريكية بسبب مخاوف من ركود اقتصادي، وانخفاض أرباح الشركات، وتسريح جماعي للعمال، وارتفاع البطالة، وغيرها من السيناريوهات غير السارة التي قد تنتج عن سياسات الإدارة الجديدة في البيت الأبيض. ومع ذلك، في الأسابيع الأخيرة، توقفت هذه المخاوف عن إزعاج المشترين. سياسات دونالد ترامب لم تتغير، وأي إشارات نحو تهدئة الحرب التجارية تبدو غير مقنعة. المفاوضات مع مختلف الدول جارية، لكن واشنطن لديها صفقة تجارية واحدة فعلية فقط. لذلك، لا يوجد شيء في الأسابيع الأخيرة يمكن أن يحفز المستثمرين بشكل معقول على الشراء بشكل مكثف.

فقط الأسعار الجذابة يمكن أن تكون سببًا قويًا للشراء. علاوة على ذلك، يدفع المستثمرون الأجانب اهتمامًا أقل وأقل للسندات الحكومية الأمريكية أو الأسهم الأمريكية. شن دونالد ترامب هجمات على Apple، مهددًا بفرض رسوم جمركية بنسبة 25% على جميع المنتجات المصنوعة في الصين. ومع معرفة ترامب، فإن هذا احتمال حقيقي جدًا. لا يعرف أي طريقة أخرى لتحقيق أهدافه سوى "العصا". الكلمات "الجزر" و"الحوافز" مفقودة من مفرداته السياسية. يفشل ترامب في فهم أن المفاوضات "تحت تهديد السلاح" لا يمكن أن تكون مثمرة. إنه ببساطة يجبر "الأهداف" على التصرف كما يشاء - لكن هذه "الأهداف" ستصبح أكثر إصرارًا على إيجاد طرق لتجاوزه تمامًا.

Apple مستعدة بالفعل لنقل مصانعها إلى الهند أو أي بلد آخر - في أي مكان عدا الولايات المتحدة. إذا حصل ترامب على ما يريد، فإن أسعار منتجات Apple سترتفع عدة أضعاف. ستنخفض الإيرادات، حيث لن يكون هناك الكثير في العالم على استعداد لشراء iPhone بسعر 2000-3000 دولار. من يستفيد من ذلك؟

الاستنتاجات العامة

بناءً على تحليل #SPX، أستنتج أن الأداة قد أكملت جزء الاتجاه الصاعد. يواصل ترامب اتباع مسار يهدد استقرار كل من الاقتصاد الأمريكي والشركات الأمريكية (الحروب التجارية، الرسوم الجمركية، قيود التصدير). لقد شهدنا شراءً قويًا عند مستويات أسعار جذابة، ولكن الآن يحتاج السوق إلى أسباب حقيقية لتشكيل جزء جديد من الاتجاه الصاعد. لذلك، أعتقد أن المرحلة التصحيحية من الاتجاه لم تكتمل بعد، وأنا أستعد لانخفاض جديد في المؤشر، مع أهداف حول مستوى 4800.

على الإطار الزمني الأعلى، هيكل الموجة بسيط إلى حد ما: نمط واضح من خمس موجات مع نمط آخر من خمس موجات داخل الموجة الخامسة. الاتجاه الصاعد مكتمل. وفقًا لذلك، أستعد لمرحلة اتجاه هابطة جديدة، على الرغم من الارتفاع القوي الأخير في المؤشر.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجة بسيطة ومفهومة. الأنماط المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تكون عرضة للتغيرات.
2. إذا لم تكن واثقًا من ظروف السوق، فمن الأفضل البقاء خارجًا.
3. لا يمكن أن يكون هناك يقين بنسبة 100% في اتجاه السوق. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجة مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.