Mô hình sóng trên khung thời gian 4 giờ của cặp EUR/USD đã thay đổi. Vẫn chưa có dấu hiệu cho thấy đoạn xu hướng tăng (biểu đồ dưới) bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái đã bị hủy bỏ. Tuy nhiên, bản thân cấu trúc sóng hiện trông khá mơ hồ. Trong những tình huống như vậy, tôi luôn khuyến nghị chuyển sang khung thời gian thấp hơn (biểu đồ trên) và tập trung vào những cấu trúc sóng đơn giản và nhỏ nhất để đưa ra dự báo ngắn hạn – thường là đủ để mở lệnh. Cấu trúc sóng có thể trở nên rất phức tạp và cho phép nhiều kịch bản khác nhau. Cách tiếp cận đơn giản nhất là giao dịch dựa trên các mô hình chuẩn kiểu “năm–ba”.

Trên biểu đồ phía trên, chúng ta có thể nhận diện một cấu trúc xung lực 5 sóng kinh điển với sóng thứ ba được mở rộng. Nếu điều này là đúng, thì việc hình thành cấu trúc này đã hoàn tất và hiện tại một mô hình điều chỉnh với ít nhất ba sóng đang diễn ra. Chúng ta đã thấy ba sóng, vì vậy thị trường có thể sớm hình thành ít nhất thêm một sóng điều chỉnh nữa. Diễn biến tiếp theo sẽ phụ thuộc vào địa chính trị: hoặc một pha điều chỉnh phức tạp hơn sẽ phát triển, hoặc một đoạn xu hướng giảm mới sẽ bắt đầu.

Cặp EUR/USD đã giảm thêm khoảng 20–30 điểm cơ bản vào thứ Năm, với mức biến động thấp. Các nhà giao dịch lẽ ra có thể chuyển sự chú ý từ dòng tin tức địa chính trị khá “yên ắng” sang dữ liệu kinh tế. Tuy nhiên, khó có thể nói rằng các số liệu PMI từ Đức và khu vực đồng euro đã tác động đến hoạt động giao dịch.

Tại Đức, PMI sản xuất đạt 51,2 (đúng như dự báo), trong khi PMI dịch vụ ở mức 46,9 (thấp hơn nhiều so với kỳ vọng). Tại khu vực đồng euro, sản xuất tăng lên 52,2, trong khi dịch vụ giảm xuống 47,4. Như vậy, hai trong số bốn chỉ báo là tích cực, và hai là tiêu cực. Chuyển động giá yếu cho thấy thị trường phần lớn đã phớt lờ các báo cáo này.

Không có báo cáo quan trọng nào khác. Tại Mỹ, số liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần được công bố, nhưng dữ liệu này nhìn chung được xem là không mấy quan trọng trong đánh giá thị trường lao động, vì được công bố hàng tuần và hiếm khi tác động đến tâm lý. Dữ liệu PMI từ S&P (tương tự như các chỉ số của châu Âu) cũng được công bố, nhưng thị trường thường dựa nhiều hơn vào các chỉ số ISM, vốn chỉ được công bố hàng tháng. Kết quả là không có biến động đáng kể nào xảy ra, dù cặp tiền vẫn có thể có những dao động nhẹ trước khi kết thúc ngày giao dịch.

Thị trường vẫn tập trung vào yếu tố địa chính trị, dù không có diễn biến lớn nào trong khoảng một tuần qua. Mỗi ngày đều là những cập nhật lặp lại: eo biển Hormuz vẫn đóng cửa, và các cuộc đàm phán giữa Tehran và Washington vẫn chỉ dừng ở mức được bàn thảo, chưa thực sự bắt đầu.

Kết luận chung

Dựa trên phân tích, EUR/USD vẫn nằm trong một đoạn xu hướng tăng (biểu đồ dưới) ở góc nhìn rộng, trong khi về ngắn hạn đang ở trong pha điều chỉnh. Cấu trúc sóng điều chỉnh có vẻ đã gần hoàn chỉnh và chỉ có thể trở nên phức tạp, kéo dài hơn nếu đạt được một thỏa thuận ngừng bắn ổn định, dài hạn giữa Iran, Mỹ, Israel và các nước khác ở Trung Đông.

Nếu không, một cấu trúc sóng giảm mới có thể bắt đầu ngay từ vùng giá hiện tại – hoặc pha điều chỉnh có thể tiếp diễn.

Trên khung thời gian thấp hơn, toàn bộ đoạn xu hướng tăng đều có thể quan sát rõ. Cấu trúc sóng có phần “không chuẩn”, vì các sóng điều chỉnh khác nhau về độ lớn. Ví dụ, sóng 2 lớn lại nhỏ hơn sóng 2 bên trong sóng 3. Những trường hợp như vậy vẫn xảy ra. Tốt hơn hết là tập trung vào những cấu trúc rõ ràng, dễ hiểu thay vì cố gắng gán nhãn cứng nhắc cho mọi con sóng. Xu hướng có thể đảo chiều trong tương lai gần.

Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi

1. Cấu trúc sóng cần đơn giản và rõ ràng. Các cấu trúc phức tạp rất khó giao dịch và thường xuyên thay đổi.
2. Nếu không có sự tự tin về tình hình thị trường, tốt hơn là đứng ngoài.
3. Không thể có sự chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của thị trường – luôn luôn sử dụng lệnh Stop Loss.
4. Phân tích sóng có thể kết hợp với các phương pháp phân tích và chiến lược giao dịch khác.